Options Stratégies Revenu

Options stratégies de revenu peuvent être dangereux pour votre santé Pourquoi les stratégies de revenu options sont dangereux pour votre santé financière Qui a nommé ces instruments dérivés options avait un sens cruel D'humour. Ils se sentent beaucoup plus comme des chaînes de toutes les options commerçant Les gourous dits option de le faire paraître comme un no-brainer. 8-10 par mois de temps de vente de revenu cohérente, rire tout le chemin à la banque avec les stratégies de vente d'option de pomme de terre de couchage, etc. etc. Pourtant, de nombreux commerçants expérimentés soutiendraient que les stratégies de vente d'option sont dangereux pour votre santé financière. Pour les commerçants et swing pour les développeurs du système de négociation à moyen terme avec un modèle concurrentiel, il est effectivement beaucoup mieux d'être un acheteur d'option que d'un vendeur d'option. Ce billet de blog va tenter d'expliquer pourquoi. Un peu d'histoire personnelle Quand j'étais beaucoup plus jeune, je suis retourné de Paris pour co-gérer un portefeuille d'obligations de marchés émergents avec un hedge fund à New York et j'ai appris beaucoup de leçons simplement en gardant mes yeux et mes oreilles ouvertes. Ce fonds de couverture a été dirigé par les ex-directeurs Salomon Brothers et les négociants en actions. Ils ont réussi à gérer des portefeuilles d'actions générant plus de 30 rendements annuels moyens. Une des choses qui m'a frappé le plus, c'est que le fonds de couverture a complètement évité les options de négociation presque complètement aucun jeu directionnel ou delta, pas de décroissance du temps ou theta joue pas même des stratégies de couverture d'option comme des puts ou des colliers de protection. Au début, je pensais que c'était parce qu'ils étaient une sorte de vieille école et a dû embaucher du sang frais afin de se mettre à la vitesse sur les Grecs. Mais au fil des ans, j'ai commencé à comprendre pourquoi le New York hedge fund que j'ai travaillé pendant de nombreuses lunes il a fermement décidé d'éviter les stratégies d'options complexes. Le fonds de couverture basé à Paris pour lequel j'ai travaillé a également réduit le négoce de revenu d'options parce que ces comptes n'allaient nulle part. Le principal opérateur d'options au fonds spéculatif de Paris se trouvait juste en face de moi, il était bien éduqué et avait des compétences analytiques quantitatives supérieures. Il a aimé mettre des spreads de calendrier où il a essentiellement essayé d'acheter volatilité implicite (IV) quand il était bon marché et le vendre quand IV était riche. Puisque les comptes qu'il dirigeait n'allaient nulle part, on lui demanda de s'arrêter. Dans toutes mes années dans l'industrie, je n'ai pas encore rencontrer quelqu'un qui a toujours fait de l'argent avec les stratégies de revenu option sur une période prolongée de temps (disons sur une période de 7-10 ans). J'ai commencé à penser à moi-même, heck, Im un commerçant assez expérimenté et le type développeur modèle. Imaginez ce que tous les débutants option doivent être en passant comme ils se lancent sur la route traîtresse des revenus des options de négociation, j'ai réalisé que je devais simplement faire passer le mot sur la façon dont le commerce des options de revenu des options est. Quelles sont exactement les options de revenu ou d'options de stratégies de vente? Brièvement dit, les stratégies de revenu option sont conçus pour profiter de la décroissance du temps des options en collectant (et espérons garder) la prime vendue. Theta est le grec options qui a à voir avec la décroissance de la valeur du temps que vous approchez de l'expiration. La décroissance du temps des options est une certitude mathématique, et le taux de décroissance augmente de façon exponentielle que vous approchez de la date d'expiration. Il est dit que 70 de tous les contrats d'options expirent sans valeur. Donc, tout le monde devrait être un vendeur d'options (ou écrivain), droit mer tous être assez puante riches si c'était le cas. Dans la pratique, il existe une formidable compétence, expérience, capital et force psychologique nécessaires pour gérer le risque d'une stratégie de vente d'options. En outre, ce que beaucoup de ces options élégantes mentoring cours ne vous disent que theres une énorme différence entre la probabilité de maintenir la prime à l'expiration, contre le probablement de toucher un niveau d'arrêt au cours de la vie de l'option. Certaines des stratégies les plus populaires de revenu (ou de vente) d'options incluent: écarts de revenu de crédit. Les appels de taureau, les appels d'ours, les condors de fer, les papillons, les appels couverts (ou les écritures couvertes), et la vente d'appel nu. Les spreads de crédit impliquent l'achat d'un appel (put) et la vente d'un autre call (put) simultanément pour un crédit net (en prenant plus de prime que de payer). Débiteurs. Calendriers, diagonales et diagonales doubles. Les écarts de débit impliquent l'achat d'un appel (put) et la vente d'un autre appel (put) simultanément pour un débit net (prenant moins de prime que de payer). Ce que toutes ces stratégies d'options de revenu ont en commun (probablement mieux vu graphiquement), c'est qu'ils essaient tous de construire une sorte de toit sur le mouvement des prix sous-jacents dans un effort pour contenir l'action de prix. En contrepartie d'une plage de probabilité présumée élevée de revenu limité (environ 6,7 de l'exigence de marge), vous êtes assujetti à des pertes assez précipitées aux ailes (de -12 à -100 de l'exigence de marge). Ce potentiel lop-sided pour les pertes aux ailes est typique des stratégies de revenu d'option et est ce qui les rend si dangereux. A titre d'exemple, le condor en fer (comme illustré ci-dessous) est conçu pour profiter des prix qui restent dans la fourchette de prix des deux petites frappes courtes (short 118 put et short 130 call). Dans cet exemple, la gamme 118-130 est le toit qui est typique des stratégies de revenu d'options. Ces grèves ont été sélectionnées en fonction de la plage de probabilité à l'expiration. Doesnt la stratégie de condor de fer vaguement vous rappeler de la courbe de cloche de distribution normale Il devrait. Les métiers à forte probabilité sont censés attirer les commerçants de revenu option, parce que l'attente est que les prix resteront à l'intérieur de la fourchette de 1 écart type avec 68 probabilité. Beaucoup de commerçants d'options négligent ceci pour signifier que là est une probabilité 68 que l'action de prix ne pénétrera pas la gamme 118-130 (frappes courtes) pendant la vie de ces options de 1 mois. Cependant, la probabilité que les prix ne pénètrent pas la gamme de toit-dessus pendant la vie des options est en fait 31, pas 68 Il ya une grande différence entre où les prix seront à l'expiration vs pendant la durée de vie de l'option. Si vous facteur dans la probabilité de pénétrer les grèves à l'intérieur au cours de la vie des options, ainsi que le glissement et les commissions, vous vous retrouvez avec un rendement attendu négatif en utilisant la formule de rendement attendu. Trades gagnants x Moy Vic Perdre des métiers x Moy Perte, pour le condor de fer typique nous avons 31 x 6.7 69 x (-13) -6.89. Et c'est avant le glissement et le coût des ajustements Beaucoup d'options inexpérimentées viennent à l'option stratégie de revenu waterhole parce qu'ils s'attendent à une probabilité élevée (bénéfice limité) le commerce cohérente, le revenu de canapé-pomme de terre, rappelez-vous, Potentiel de pertes catastrophiques aux ailes. Je ne vais pas entrer dans les diagrammes de rémunération pour toutes les autres stratégies de revenu d'option, mais le message est fondamentalement le même: avec les stratégies de revenu d'option il ya l'illusion d'une probabilité élevée pay-off en contrepartie d'un flux de revenu limité et grand - temps quand les prix pénètrent dans les ailes (l'est, quand les prix sortent soit -1 écart type). Mais qu'en est-il la certitude mathématique de la détérioration du temps dont la plupart des options expirent sans valeur Oui, mais pratiquement chaque opérateur options sait cela. Mis à part les ventes extrêmes de marché (lorsque la volatilité implicite est pompée), il y a moins de temps à vendre que vous le pensez. De façon analogue, avec tant de compagnies d'assurance-vie temporaire là-bas en concurrence pour les polices, les assureurs d'assurance-vie temporaire sont plus susceptibles d'assumer un risque plus grand qu'ils devraient parce que les primes sont si ridiculement bas. Il en va de même pour les écrivains d'options sur les contrats financiers. Je dirais que si vous croyez que vous avez un modèle de direction concurrentiel d'une certaine sorte, plus d'argent peut être fait en faisant l'inverse en achetant des options (en particulier deep in-the-money et ou plus daté appels met). Si les vendeurs d'options ne sont pas assez payés pour le risque qu'ils supposent, alors les acheteurs d'options obtiennent une négociation plus souvent qu'autrement. Une autre raison est que le plus loin dans le temps vous allez (options de 3, 6 mois, même LEAPs), la plus grande incertitude qu'il ya. Personne sur cette planète ne connaît l'avenir et où les prix finiront et c'est plus le cas le plus loin dans le temps vous allez. C'est ainsi que les partisans de la tendance à effet de levier génèrent des bénéfices. Au lieu de couvrir vos bénéfices avec une sorte de revenu répartition du commerce envisager de garder les choses simples: suivez la tendance et laissez vos profits fonctionner en utilisant les plus long-daté dans l'argent appels longs ou long met. Il ya quelques commerçants hautement expérimentés de revenu d'option qui sont magistrale à ajuster leurs condors de fer, papillons, calendriers, etc. avant et quand les prix tombent outre de l'extrémité profonde. Mais ces gens sont extrêmement rares. Les chances sont, ce sont ex-option-market-makers avec une bonne compréhension des Grecs en particulier, de la couverture delta et gamma. Pourtant, toutes les compétences en ajustement des options dans le monde ne peuvent pas aborder la question des écarts violents pendant la nuit. par exemple. Les lacunes rendent le confinement des mesures de prix (comme toutes les stratégies de revenu par options tentent de le faire) pratiquement impossible. Pour la plupart d'entre nous, les gens directionnels de négociation par le biais d'un courtier, il vaut mieux travailler à affiner votre gestion des risques et la modélisation directionnelle et ou tendance à suivre les capacités à la place. Récapituler . Voici quelques-unes des principales raisons pour lesquelles les stratégies complexes de revenu d'options (en particulier celles qui ont de multiples jambes) doivent être évitées: 1. Les options sont des instruments illiquides. À titre d'instruments dérivés, le marché total des options sur actions en termes de volume échangé aux États-Unis (tel que mesuré par le Conseil de l'industrie des options) représente moins de la moitié du volume total pour le Russell 3000 (R3K représente 98 de l'univers investissable Des stocks). (Cette figure vous fait rire quand vous entendez les analystes du sentiment de marché poring sur les rapports d'appel mis quand vous considérez juste comment petit le marché d'options est en tant que pourcentage du marché boursier entier). La liquidité se rapporte essentiellement à la facilité d'entrée ou de sortie des positions en ce qui concerne le fait de ne pas avoir à payer a) des écarts de prix bid-ask exorbitants (plus l'écart en termes de point médian bid-ask, En termes d'exécution du marché est) b) Déplacement des marchés en mouvement cela peut être un gros problème avec des titres illiquides comme les options parce que les ordres importants littéralement pousser les prix dans la direction de l'ordre résultant en terribles prix de remplissage c) Combien d'argent vous devez maintenir dans le compte pour couvrir les positions d'options que vous avez écrites (ou vendues). Ceux-ci peuvent vous geler dans les positions de maintien jusqu'à ce que vous soulevez suffisamment d'argent afin que vous pouvez dérouler les jambes d'une propagation, par exemple. Imaginez être dans cette situation lorsque le marché se déplace furieusement contre vous, vous voulez sortir en vendant la jambe douloureuse d'un commerce des écarts d'options, mais vous ne pouvez pas Vous devez sortir vos gants chirurgicaux et pièce par pièce dérouler les jambes de la position. Cela peut être un cauchemar à dire le moins particulièrement pour les débutants de revenu d'option. 2. Commissions sur les métiers d'options sont environ 5 contrat. Si vous mettez sur une propagation verticale de 10 x 10 (comme un taureau mis ou appel d'ours), cela vous coûtera 100. Si le marché va contre vous directionnel, vous aurez à payer un autre 100 pour dérouler la position. Thats 2 of a 10,000 options compte juste pour les coûts d'entrée et de sortie. Oh, et ne laisse pas oublier le glissement pour les points d'illiquidité ci-dessus. Cet avis vous a-t-il été utile? Ajouter ce tout et vous êtes en bas 5 dès le départ. 3. Les options sont des instruments en décomposition rapide. Comme nous l'avons dit précédemment, la valeur temporelle de toutes les options décroît exponentiellement à mesure que l'on arrive à l'expiration à moins que la volatilité implicite (le risque du stock ou de l'indice sous-jacent) augmente. Parce que la décroissance du temps est périlleuse pour les acheteurs de puts et appels, seuls les commerçants ayant des compétences directionnelles exceptionnelles du marché (plus de 55 d'exactitude) devraient envisager d'acheter des options pour les jeux haussiers ou baissiers. Pour minimiser l'impact de la décroissance du temps, les joueurs directionnels devraient envisager des appels et des puts profonds. Un concept très simple en effet. Les stratégies d'options longues ont une chose importante pour eux: ils plafonnent le risque à la baisse. Mais ce sentiment de sécurité est de courte durée lorsque vous considérez combien vous payez (une forme d'assurance, vraiment) pour limiter le risque de baisse. N'oubliez pas que le coût total d'achat de la protection comprend non seulement la prime, mais aussi le glissement et la commission. Donc, si vos compétences directionnelles ne sont pas exceptionnelles (plus de 55), les stratégies d'options longues peuvent également se transformer en une proposition perdante. 4. Les options sont des instruments à effet de levier et le facteur de levier n'est pas constant. Cela signifie que si vous êtes super prudent, en étant conscient des Grecs (en particulier gamma et delta), votre position peut exploser dans votre visage. Cela est particulièrement vrai pour les stratégies de vente d'options lorsque le marché sous-jacent a beaucoup bougé. Comme mentionné précédemment, la question de la probabilité de toucher vs probabilité à l'expiration est répandue avec toutes les stratégies de vente option. Chaque fois que vous créez un toit sur l'action prix (comme on peut le voir clairement dans le cas du condor de fer discuté plus tôt), vous essayez essentiellement de contenir le mouvement des prix d'une certaine manière afin de garder la prime nette vendue. Les appels couverts sont également des stratégies de vente d'options (stock long plus short callshort put), qui essaient de contenir l'action de prix au-dessus d'un certain seuil de douleur. Les appels couverts sont un moyen populaire de générer des revenus mais présentent un risque illimité de baisse dans les marchés baissiers. Inutile de dire que les stratégies de vente d'options qui tentent de contenir l'orientation du marché d'une certaine manière sont extrêmement dangereux en raison de la volatilité du marché vraiment inattendue comme nous l'avons eu lors du crash Flash du 6 mai 2010 lorsque Dow Jones Industrial Average gyrated par plus de Une oscillation de 1000 points sur une base intra-day. Ou que diriez-vous quand les écarts de marché vers le haut ou vers le bas dans une grande manière Bonne chance essayant de contenir l'action de prix sous ces circulations Il ne me fait pas mettre sur les options complexes, lourdes et coûteuses stratégies qui génèrent le rendement limité (ou revenu) Et ne travaillent pas la plupart du temps ou de vous laisser exposé à un risque significatif de baisse Malgré tout le battage médiatique environ 70 de toutes les options expirant sans valeur à l'expiration, comme nous l'avons vu, ce qui compte vraiment, c'est le risque que vous assumez pendant la vie des options stratégie. Les cabinets de courtage d'options devraient vraiment être la publicité que vous avez moins de 50 chances de garder la prime chaque fois que vous vendez des options et qui est avant de prendre en compte le dérapage exorbitant et les coûts de commission. Le blackjack aux casinos offre de meilleures cotes. Les stratégies sophistiquées de revenu d'options sont extrêmement sexy. Pour quiconque est quantitatif, aime les graphiques, les statistiques et les options de probabilité présentent un monde sans fin de la spéculation. Les sociétés de courtage en options vous attirent avec des plateformes d'analyse et de négociation de pointe avec tous les grecs (delta, gamma, theta, vega), des simulations pay-off, l'analyse de probabilité, la volatilité implicite en temps réel avec une exécution fractionnée. Il ya littéralement des milliers de variations ou de vues que vous pouvez avoir en combinant plusieurs jambes avec des pondérations égales ou inégales, à travers un large éventail de grèves et mois d'expiration. Les opérateurs d'options ne sont pas bidimensionnelle ciel interdit, thats pour brutes typiquement ils sont trois dimensions incorporant non seulement le prix et le temps, mais aussi la volatilité dans leurs points de vue. Dans ce sens, le négoce d'options attire certains des esprits les plus brillants. Pourtant, dans le monde de la spéculation, la brillance peut être en guerre avec la gestion des risques - l'arrogance intellectuelle en particulier avec les instruments dérivés de levier peut facilement devenir le baiser de la mort. Beaucoup d'options commerçants ne l'admettront pas, mais je sens que l'une des principales raisons pour lesquelles les gens échangent des options (au lieu des traditionnels, bidimensionnel ennuyeux des stocks ETFs, ou i-t-m appels met par exemple), c'est qu'ils ne peuvent pas prendre des métiers perdants. Il existe de nombreuses options de mentorat sites là-bas dont le point de vente clé est jamais avoir à prendre un commerce perdant, ou comment transformer un commerce perdant dans un métier gagnant. Le mot magique ici est l'ajustement. Eh bien vous montrer comment ajuster vos positions options de sorte que vous n'avez presque jamais à prendre une perte. Ce qu'ils oublient de vous dire, c'est qu'il ya un coût d'opportunité d'essayer de sauver des métiers perdants. Bien sûr, vous pouvez restructurer votre condor de fer perdant ou le commerce de calendrier dans une tentative de revenir à l'équilibre, mais cela prendra au moins trois semaines de plus. Youve simplement attaché votre capital qui aurait pu être utilisé de façon plus productive sur une autre idée de commerce potentiellement rentable. Et, une fois de plus, après avoir pris en compte le coût du glissement et des commissions pour retirer et ajouter des jambes (rouler et sortir ou faire le jujitsu pour utiliser des phrases populaires parmi les ajusteurs), vous avez de la chance de revenir au break-even au mieux. Options de négociation ouvre une boîte Pandoras de tentations. En présentant des milliers de variations et de stratégies sur des milliers de marchés, il est tentant de vouloir expérimenter dans un territoire inexploré (du point de vue du trader d'options, c'est-à-dire). Cela conduit souvent à la sur-négociation, ce qui conduit à plus de dérapage et de commissions. En somme . Quand il s'agit de négociation de revenu d'options, les chances sont empilés contre vous. Lorsque vous prenez en compte le manque de liquidité, le potentiel d'être bloqué en perte de position en raison de la marge, le coût exorbitant du glissement et des commissions, le coût d'opportunité de l'ajustement des métiers perdants, sans parler de la tentation énorme d'essayer de nouvelles idées et agressives Il incombe à la majorité des commerçants et des investisseurs de simplement rester loin de ces stratégies complexes. . Vous pouvez économiser littéralement des milliers de dollars dans les tutoriels et les pertes commerciales en évitant les stratégies complexes de revenu options. Si vous avez vraiment besoin d'essayer ces stratégies, je vous recommande de négocier de l'argent réel (le commerce du papier est inutile parce qu'il ne tient pas compte de tous les défis du monde réel, les variables et les considérations émotionnelles), mais que vous commerce de taille extrêmement petite. Prouvez que vous pouvez transformer un compte de 5 000 en au moins le double que dans 3 ans à l'aide d'options. Si vous ne pouvez pas, vous ne devriez pas négocier des options pour le revenu du tout. Il vaut mieux se concentrer sur l'affinage de votre modélisation directionnelle ou de souscrire à une méthodologie solide marché timing combiné avec la gestion du risque raisonnable pour un portefeuille d'ETFs, les stocks ou dans les stratégies d'option à long terme. Ceux-ci devraient faire bien à la place et vous aurez beaucoup moins de maux de tête. Apprenez à utiliser le revenu Trading avec des options d'achat d'actions à profit dans n'importe quelle condition du marché Revenu trading est un sous-ensemble de négociation d'options qui est plus avancée que la base call-buy-put - Métiers, mais une fois qu'il est maîtrisé, il peut vous fournir des métiers cohérente et fiable, indépendamment de ce que le marché fait. En moins de 10 minutes, vous apprendrez les différents types de métiers de revenu, les risques dans les métiers, et pourquoi vous les échanger. Pourquoi l'échange de revenu est différent La plupart des commerçants commencent à négocier de façon directionnelle. Il pourrait s'agir d'actions, d'obligations, de contrats à terme, de devises ou de matières premières - la spéculation financière se produit lorsque de l'argent est mis en danger de parier sur une certaine direction. Il est long ou court. Haut ou bas. Mais dans le marché des options, vous vous souciez non seulement vers le haut ou vers le bas, mais à quelle vitesse et combien de temps. La capacité de structurer le risque autour du concept de la rapidité d'un stock se déplacera est un sous-ensemble de la négociation connue sous le nom de volatilité trading. En pratique, il n'y a aucun moyen de séparer la direction et la volatilité - chaque transaction aura un mélange des deux. Revenu trading est un sous-ensemble de la volatilité de négociation qui cherche à faire de l'argent si le sous-jacent reste dans une fourchette. Avec la négociation de revenu, vous profitez si le marché ne se déplace pas beaucoup, et vous perdez si le sous-jacent fait un gros coup. Avec le commerce de revenu, vous jouez les cotes. La volatilité du marché. Si vous pouvez comprendre comment fonctionne la volatilité et comment vous pouvez structurer les métiers sur le marché des options de jouer contre cette volatilité, alors vous avez un avantage assez bon. Deux types de revenus Options des opérations Revenu Les métiers peuvent être divisés en deux grandes catégories. Vous avez d'abord un revenu directionnel. Cela comprend les ventes mises en vente, les ventes d'appels, les ventes à répartition verticale et les autres positions qui portent une composante directionnelle élevée. Il ya aussi un revenu non directionnel. Un autre nom pour cet ensemble de métiers est delta neutre métiers. Ces métiers cherchent à avoir peu d'exposition aux mouvements du marché et au lieu de regarder le profit de la perte de prime d'option au fil du temps. Dans ce post vous apprendrez seulement sur les types non-directionnelle de revenu. Si vous voulez plus d'aide avec le revenu directionnel, vous pouvez commencer avec notre guide pour les appels couverts. Les avantages des transactions systématiques de revenu. Le commerce de revenu exige moins d'intrants lors de l'entrée d'un métier. Cela signifie que vous n'avez pas à se concentrer sur le droit, vous avez juste à se concentrer sur la gestion des risques. Faible exposition directionnelle. Parce que la plupart des métiers de revenu sont proches de delta-neutre, vous n'avez pas à vous soucier des fluctuations du prix du marché. En cas de forte fluctuation d'un stock ou d'un marché sous-jacent, des ajustements seront nécessaires, mais ils se produisent rarement. Sélection cohérente d'éléments. Aucune conjecture n'est nécessaire quand il s'agit de la sélection des stocks. La négociation de revenu se concentre sur les mêmes actifs encore et encore - normalement des indices boursiers, des matières premières et quelques stocks très liquides. Hedges contre d'autres stratégies. Le négoce de revenu avec des options peut être un complément idéal à d'autres stratégies commerciales directionnelles. Par exemple, un commerçant pourrait coupler le commerce de revenu avec une stratégie de tendance suivant. Si le marché éclate dans une nouvelle tendance, les métiers de revenu sous-performer, mais les métiers directionnelle sera significativement payante. Si le marché est super haché et la stratégie de suivi des tendances s'arrête, les métiers du revenu seront là pour amortir les pertes. Engagement de faible temps. La sélection d'actifs et le choix d'entrées peuvent prendre beaucoup de temps dans d'autres systèmes de négociation. Parce que ceux sont pris en charge avec le commerce de revenu, vous avez plus de temps disponible pour d'autres choses. Trading de revenu est une excellente option pour ceux qui ont des emplois à plein temps et ne peut pas s'engager pleinement l'attention sur les marchés tout au long de la journée de négociation. Trading de revenu est la spéculation Si vous regardez le commerce de revenu comme la balle magique, se préparer à être déçu. Souvent, après avoir utilisé des options de levier et la spéculation directionnelle, de nombreux commerçants transition vers le commerce de revenu parce qu'il doesnt se sentent comme la spéculation financière. Mais rappelez-vous que c'est la spéculation financière. Lors de la mise sur les métiers dans le marché des options, vous serez exposés à des risques connus sous le nom des Grecs. Toute exposition est une forme de spéculation financière. Revenu des métiers faire de l'argent quand les marchés sont à distance ou moyenne-revenir, donc lors de la mise sur ces métiers, vous êtes essentiellement spéculer que le marché restera dans une certaine gamme pour une période de temps. Les principaux métiers du revenu Bien qu'il existe beaucoup de permutations des métiers de revenu, ils ont tous tendance vers trois structures majeures. Condors. Ce commerce fait sens lorsque la volatilité impliquée biais est très élevé, donc hors des options d'argent deviennent une vente. Vous voulez en savoir plus sur Iron Condor Trading Obtenez le Iron Condor Toolkit ici. Papillons. Ce commerce fonctionne quand la volatilité réalisée reste faible, mais l'écart de volatilité n'est plus raide. Calendriers. C'est le commerce des revenus qui a un sens lorsque la volatilité implicite est très faible. Parce qu'il est long une option de mois de retour, c'est la seule structure de commerce qui est net vega long qui signifie que si la volatilité implicite augmente alors le commerce bénéficiera. Le grand compromis dans le négoce du revenu Le marché des options est un marché du risque. En échange de la prise de risque, vous obtenez une prime. Avec les métiers de revenu neutre delta, vous mettez sur un pari que le marché sous-jacent ne se déplacera pas beaucoup. Là où vous perdez de l'argent, c'est si le marché souffle d'un côté ou de l'autre. En échange de ce risque, vous prenez sur une prime. Comme le temps passe, la position travaille plus en votre faveur - plus le marché reste dans cette gamme, plus l'argent que vous faites. Donc thats le grand métier - prendre une prime pour assumer le risque bidirectionnel. Comment faire de l'argent avec les métiers de revenu Il ya un principe principal quand il s'agit de métiers de revenu: Gérer vos Deltas jusqu'à ce que Theta Kicks In Le principal risque que vous avez est le gamma court de la position. Cela signifie que tout mouvement défavorable dans le sous-jacent augmentera votre risque directionnel - votre delta - et il viendra un moment où le risque devient trop élevé et vous devez ajuster votre position. C'est ce qu'on appelle la négociation en bande delta, où vous avez une exposition directionnelle acceptable que vous êtes prêt à avoir, et si ce risque devient trop important, vous trouverez des moyens de réduire la valeur absolue de ce delta. Objectifs avec le revenu Trading Comme avec tout autre ensemble de stratégies de trading, il n'ya aucun moyen de s'éloigner de la récompense de risque et l'équation des cotes. Si vous voulez des rendements plus importants dans votre portefeuille, vous devez être prêt à mettre plus de risques sur la table ainsi que de réduire vos chances de succès. Un trader plus prudent devrait s'attendre à faire entre 3-5 par mois sur les mois gagnants, avec très peu de mois perdants. Si les ajustements sont effectués correctement et de manière proactive, les mois perdants seront au pire équilibre. Prenez le Next Step Income Trading est une composante majeure de nos stratégies commerciales à IWO, et c'est pourquoi notre Premium Trading Service a connu un tel succès. Découvrez comment vous pouvez battre le marché sans chronométrer le marché dans cette présentation vidéo spéciale. Cliquez ici pour regarder.